OPENING COL ACCOUNTS PARA SA MGA MINORS

Dahil nag-open ako ng account sa COL Financial as Individual nagka-interest ako na i-open din asawa ko ng COL account na i-beneficiary nya anak namin kasi as Individual account wala tayong beneficiary kaya dapat bago tayo mamaalam sa mundong ibabaw 😉 maayos natin ang ating investment. So i-emailed COL Support on how to open stocks trading account for my kid.

Ang COL account para sa mga minors (below 18 years old) ay tinatawag na In-Trust-For-Account o ITF Account. Ito ay para sa mga magulang na gustong gawing beneficiary ang kanilang mga anak. Ang ITF account is almost the same as Opening Account with COL Financial

Here po ang mga detalyadong gabay;

1.   In filling out the form, ang magulang ang Primary Account Holder at ang name naman ng anak ang dapat isulat sa Secondary Account Holder. Ang Primay account holder ang magsa-sign o lalagda sa first line at pangalan ng anak naman ang isusulat sa second line. 

2. Kailangan kasama sa mga application documents ang ITF Supplementary Agreement Form. Click here po para ma-download ang ITF form 

3.  Photocopy ang mga sumusunod na dapat isumite kasama sa iyong application form

      Para sa Primary Account Holder (Magulang):

      1.  Any Government Issued ID (Photo at dapat yong signature malinaw)

      2.  Proof of Billing (dapat pinakabagong statement na nakapangalan sa magulang)

  
     Para sa Secondary Account Holder (Minor na Anak):
     1. NSO Certified Birth Certificate

NOTES:  
1. Dapat ang Primary Account Holdr ay iyong biological parents or magulang na nagpapatunay na sya ang magulang ng bata. Otherwise, kailangan mag-submit ng adoption / court papers na nagpapakita na ikaw ang legal guardian ng bata.

2. Kapag ang beneficiary or ung anak mo ay umabot na sa wastong gulang (18 years old), maaring i-convert ng magulang ang account into;
     2.1  Joint Account
     2.2  Individual Account under sa pangalan ng anak.  

3.  Upang ma-convert ang account both primary account holder (magulang) ang the    beneficiary (anak) must submit the following:

•  Formal letter to COL with clear instructions to convert the ITF account, signed by both parties (magulang at anak).
• If the ITF account will be converted to Joint Account, new set of account opening forms should be completed by - both parties (magulang at anak).
•  If the account converted into an Individual Account, si anak lang ang magpi-fill up ng opening account.
•  Photocopy of (1) valid government issued ID of the account holder/s of the converted account.
• Duly notarized quitclaim form executed by both parties.

4.   Incase gusto mo i-withdraw ang pundo mo ng ITF account, mag-isyu ang COL ng tseke sa pangalan ng primary account holder as the payee.

 I learned this all by being a Member of Truly Rich!
Do you want to Gain Financial Wealth & Spiritual Abundance?
Join Truly Rich Now!